本周核心觀點(diǎn)：本周核心觀點(diǎn)：（1）優(yōu)先選擇成長(zhǎng)空間明確的主流賽道，優(yōu)選競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)夯實(shí)的優(yōu)質(zhì)公司：光伏設(shè)備領(lǐng)域，政策有望超預(yù)期，高成長(zhǎng)的貝塔疊加工藝更迭帶動(dòng)的設(shè)備更替需求，捷佳偉創(chuàng)等公司持續(xù)推薦；鋰電設(shè)備處在行業(yè)擴(kuò)容的大賽道上，行業(yè)景氣度抬升，設(shè)備公司具備貝塔屬性，持續(xù)關(guān)注克來(lái)機(jī)電、先導(dǎo)智能、諾力股份等；核電重啟帶動(dòng)行業(yè)熱度升溫，重點(diǎn)推薦江蘇神通；（2）國(guó)內(nèi)油氣領(lǐng)域投資保持高景氣，油氣勘探開(kāi)發(fā)力度不會(huì)下降，管網(wǎng)建設(shè)隨著“兩桶油”資產(chǎn)注入啟動(dòng)，也將開(kāi)啟新一輪的景氣周期，繼續(xù)重點(diǎn)推薦杰瑞股份、中密控股；（3）工業(yè)制造業(yè)需求復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)上半年工業(yè)車(chē)輛銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)11%，7 月叉車(chē)銷(xiāo)量同比增幅達(dá)到40%，工業(yè)機(jī)器人7 月份產(chǎn)量同比增長(zhǎng)近20%，激光行業(yè)需求景氣，重點(diǎn)推薦柏楚電子、關(guān)注銳科激光、埃斯頓、埃夫特、安徽合力等；（4）考慮空間和時(shí)間的匹配，我們繼續(xù)重點(diǎn)推薦青鳥(niǎo)消防、安車(chē)檢測(cè)、捷昌驅(qū)動(dòng)、廣電計(jì)量等，關(guān)注華測(cè)檢測(cè)、震安科技等。
行業(yè)動(dòng)態(tài)綜述。工程機(jī)械方面，8 月挖掘機(jī)銷(xiāo)量2.09 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)51.3%，預(yù)計(jì)全年銷(xiāo)量有望超過(guò)30 萬(wàn)臺(tái)，建議重點(diǎn)關(guān)注工程機(jī)械行業(yè)；油氣方面，根據(jù)中海油發(fā)布的2020 年半年報(bào)，上半年工作量持續(xù)增加，積極推動(dòng)國(guó)內(nèi)油氣穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)。此外，管網(wǎng)加速建設(shè)的大邏輯正逐步兌現(xiàn)，建議重點(diǎn)關(guān)注油氣裝備行業(yè)；光伏鋰電方面，隨著通威等下游客戶(hù)采購(gòu)力度加大，隆基等硅片企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)意愿有望進(jìn)一步增強(qiáng)，從而帶動(dòng)光伏設(shè)備需求的增長(zhǎng)。新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量逐步增長(zhǎng)，動(dòng)力電池需求有望逐步回暖。激光方面，二季度IPG、nLIGHT 中國(guó)區(qū)收入環(huán)比均快速增長(zhǎng)，柏楚電子二季度業(yè)績(jī)同比恢復(fù)快速增長(zhǎng)，建議重點(diǎn)關(guān)注激光行業(yè)?！ ?/span>
風(fēng)險(xiǎn)因素：全球疫情加速擴(kuò)散，海外復(fù)工復(fù)產(chǎn)之后需求提振低于預(yù)期，國(guó)內(nèi)后續(xù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力。
(來(lái)源：機(jī)經(jīng)網(wǎng)）
